2024年公开发行证券的完整程序包括哪些环节?

2024年公开发行证券的完整程序包括哪些环节?

　　2024年公开发行证券的完整程序主要包括以下几个环节：

　　一、申请阶段

　　提交申请：凡欲建立股份有限公司并公开发行其股票的企业，必须向中央政府授权的证券监管机构(如中国证监会)提交正式的募股申请书以及相关的法律文件。这些文件通常包括招股说明书、发行保荐书、审计报告、法律意见书、公司章程、股东大会决议等。

　　聘请保荐人：根据法律规定，公开发行证券需要聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人负责对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，并督导发行人规范运作。

　　二、审查批准阶段

　　受理与审核：证券监管机构自收到证券发行申请文件之日起，需在规定的时间内(如3个月内)依照法定条件和法定程序对该申请进行审核。审核过程应保持公开透明，以便于依法受到社会各界的监督。

　　决定批准与否：审核完成后，证券监管机构会做出是否批准发行的决定。如果批准发行，将出具相应的核准文件;如果不予批准，则需明确告知申请人无法通过审核的原因。

　　三、发行阶段

　　公告募集文件：证券发行申请经核准后，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。这些文件详细说明了证券发行的条款、条件、风险等信息，帮助投资者做出投资决策。

　　正式发行：在公告募集文件后，发行人将按照核准的发行方案正式发行证券。此时，发行人需确保发行过程公开、公平、公正，并遵守相关法律法规的规定。

　　四、承销阶段

　　签订承销协议：对于向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当与证券公司签订承销协议。承销协议明确了双方的权利义务关系，包括承销方式(代销或包销)、承销费用、承销期限等关键条款。

　　承销实施：承销商根据承销协议的约定，负责向投资者推介和销售证券。承销过程中，承销商需遵守相关法律法规和监管要求，确保承销活动合法合规。

　　五、后续监管

　　信息披露：在证券发行和承销过程中及之后的一段时间内，发行人需持续履行信息披露义务，及时向投资者和社会公众披露与证券发行和交易有关的重要信息。

　　监管与自律：证券监管机构将对发行人、保荐人、承销商等参与证券发行的主体进行持续监管，确保其遵守相关法律法规和监管要求。同时，证券交易所等自律组织也将发挥自律监管作用，共同维护市场秩序和保护投资者权益。

　　法律依据：

　　《证券法》第十一条

　　发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

　　保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

发行证券需要股东同意吗?

　　发行证券是否需要股东同意，主要取决于证券发行的类型以及公司章程的具体规定。以下是对这一问题的详细分析：

　　一、公开发行证券

　　对于公开发行证券(如向不特定对象发行股票或债券)，通常不需要特定股东的同意，但需要符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。公开发行证券的决策通常由公司的董事会或股东大会根据公司的经营需要和市场条件作出。

　　二、非公开发行证券(私募发行)

　　对于非公开发行证券(私募发行)，情况则有所不同。私募发行通常针对特定投资者进行，且投资者数量有限。在某些情况下，私募发行可能需要得到特定股东的同意，特别是当发行对象涉及公司内部人员或关联方时。然而，具体的同意要求通常会在公司章程或相关的发行协议中明确规定。

　　三、公司章程的规定

　　公司章程是公司内部治理的基本文件，其中可能包含关于证券发行的具体规定。因此，在判断发行证券是否需要股东同意时，应首先查阅公司章程的相关规定。如果公司章程明确要求发行证券需经股东同意，则必须按照章程规定执行。

　　四、特定情况下的股东同意要求

　　在某些特定情况下，即使公司章程没有明确规定，发行证券也可能需要得到特定股东的同意。例如，在上市公司重大资产重组或发行可转换为股票的公司债券时，根据《公司法》和《证券法》的相关规定，这些事项通常需要经过股东大会的审议和批准，即需要得到出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

　　法律依据：

　　《证券法》第十一条

　　发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

　　保荐人的资格及其管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

　　以上则是关于“发行证券”的详细内容，法头条小编已经在上文中进行了讲解，希望这篇文章能够对您有所帮助。要是您在这方面还有疑问的话，可以直接来电咨询我们法头条的在线律师。